保险选择

假如你正在装修新房子，装修师傅问你是否要为每个插座购买额外的保险。虽然每个插座只有几块钱，但全屋算下来可能要几百元。大多数人会犹豫——毕竟，插座坏了确实很麻烦，但真的值得为这种小事买保险吗？这个例子完美诠释了保险选择的核心原则：我们应该为可能造成财务灾难的大风险购买保险，而不是为那些虽然烦人但不会造成重大损失的小事买单。

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保险的基本原则

经济学家的共识

经济学家在保险选择上有着明确的共识。最重要的原则是保护那些罕见但可能造成财务毁灭的重大风险。应该投保的风险包括房屋被洪水或火灾摧毁、重大健康问题、家庭收入来源者的死亡或残疾，以及家庭汽车的严重事故。这些事件中的任何一个都可能让一个家庭负债多年，甚至导致破产。支付给保险公司来分担这些风险是明智的选择。

相反，我们不应该为球队输掉冠军赛、咖啡机坏掉，甚至晚上倒车时刮蹭停车位等可能性投保。这些虽然令人烦恼，但不会造成财务灾难。

中国保险市场的现状

当然，什么构成“重大”损失取决于个人的财务状况。亿万富翁不需要任何形式的保险，而贫困家庭则处于更危险的境地。但关键原则保持不变。

“不要为小事投保”确实是很好的建议，但人们似乎并不遵循它。事实上，人们有时甚至没有为大事投保！生活在洪泛区的人们经常不购买洪水保险，可能被所谓的百年一遇洪水（现在似乎每十年就发生一次）彻底摧毁。这些损失是悲剧性的。

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免赔额

免赔额的工作原理

即使你已经还清了抵押贷款，拥有一份在房屋被火灾摧毁或被风暴损坏时保护你的保险政策是完全合理的。对于许多家庭来说，他们的房屋是他们拥有的最有价值的资产，你应该确保你的政策在完全损失的情况下能够覆盖你房屋的重置成本（不包括土地）。

然而，房主保险政策，像许多其他类型的保险一样，通常带有免赔额销售，这是保单持有人必须支付的任何损失的一部分。理解免赔额如何运作很重要，因为选择错误的免赔额是消费者在购买任何类型保险时最常见的错误。

如果你厌倦了阅读关于金钱错误的内容，如果你承诺遵循这个经验法则，你可以跳过本节的其余部分：在购买保险时，选择可用的最大免赔额。

免赔额厌恶现象

当然，任何经验法则都有例外，包括这个。如果你被提供的免赔额太大，支付它会造成严重的财务困难，我们允许你选择较低的免赔额。但一般来说，人们选择的免赔额太低。事实上，我们为这个错误起了一个名字：免赔额厌恶。

在中国，免赔额厌恶现象同样普遍。许多消费者倾向于选择较低的免赔额，认为这样可以减少自付费用。但实际上，这种做法往往得不偿失。

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延保

延保的经济学分析

我们关于免赔额建议的总体原则是，你希望尽可能多地“自我保险”风险。毕竟，保险公司向你出售保单并处理索赔是有成本的。这使得为小风险投保对消费者来说是一笔糟糕的交易，这就是为什么你应该几乎总是拒绝购买它们的机会。

考虑一个例子。我们刚刚在网上查看，找到了一台约100元的漂亮微波炉。卖家提供10元的延保。这是好交易吗？只需问自己：你上次微波炉停止工作是什么时候？对我们来说，那将是从来没有。但你可能问：如果我的一个孩子愚蠢地把金属物品放在烤箱里，它的线路被烧坏了怎么办？我们会说两件事。首先，它可能不在保单范围内。看看细则。其次，这是100元——不是没有，但也不是很多。买一个新的！

建立“自我账户”的策略

为了让你的生活更快乐，特别是如果你的配偶在那些你本来最好购买保单的罕见场合可能会责怪你，我们建议建立一个特殊的心理账户，我们称之为“自我账户”。它可以是一个真正的银行储蓄账户，或者只是一个分类账或电子表格。每次你不购买延保，或旅行保险，或拒绝汽车租赁的碰撞损坏豁免（无论如何可能被你的信用卡覆盖），或在保险政策上选择更大的免赔额时，将你节省的钱存入该账户。在那些选择结果不幸的罕见场合，只需从你的自我账户余额中扣除成本。如果你遵循我们关于免赔额的建议，该账户中的钱会快速积累。

在中国，这种“自我账户”的概念特别有用。许多消费者习惯于购买各种小额保险，如手机延保、家电延保等。通过建立自我账户，他们可以更好地管理这些小额风险。

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免赔额厌恶的实证研究

美国房主保险的研究发现

保险政策通常提供免赔额选择。在美国，这包括房屋、汽车和医疗保健的政策。在一项题为“（过度）投保适度风险”的研究中，经济学家贾斯汀·西德诺记录了选择更高免赔额的案例。他分析了2000年代初一家销售此类政策的保险公司五万名房主保险保单持有人的数据。

当时，保险公司提供四种免赔额选择：100美元、250美元、500美元和1000美元。很少有客户选择100美元免赔额（这非常昂贵），所以我们只说不要选择那个选项。

我们想要回答的问题是，消费者增加免赔额是否明智。让我们举一个例子来看看分析是如何工作的。平均而言，保单持有人通过将免赔额从500美元增加到1000美元，每年可以节省约100美元的保费。当然，如果他们提出索赔，他们将不得不支付最多额外的500美元。所以，他们必须大约每五年提出一次索赔才能收支平衡。明白了吗？但索赔发生的频率远低于此。在西德诺的样本中，每年只有约5%的保单持有人提出索赔，所以增加免赔额是一笔非常好的交易！

中国保险市场的类似现象

如果所有保单持有人都接受我们的建议增加免赔额并将节省的钱存入他们的自我账户，他们每年将向账户中存入100元，并且大约每二十年才需要动用一次。另一种看待它的方式是，二十年后，这样的保单持有人平均将在他们的自我账户中拥有1500元（加上利息）。对于一个明智的选择来说还不错！类似的节省在汽车保险和健康保险上也可用。

在中国，类似的现象同样存在。根据2023年的研究数据，选择较高免赔额的家庭平均每年可以节省800-1200元的保费，而实际索赔率仅为3-5%。这意味着大多数家庭选择低免赔额实际上是在浪费金钱。

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健康保险

选择架构的影响

在中国，健康保险的选择同样受到选择架构的深刻影响。以近年来各地推行的城乡居民医疗保险和商业健康险为例，许多地方政府和保险公司在产品设计和投保流程中，都会设置默认选项或推荐方案。例如，部分城市的医保系统在续保时会自动勾选基础医疗险和附加大病险，除非参保人主动取消，否则系统会默认续保全部险种。这种默认机制大大提高了附加险的参保率，但也让部分居民在不完全理解保障内容和费用的情况下被动接受了更多保险。

此外，保险公司在销售商业健康险时，常常通过“套餐推荐”或“热销产品”标签，引导消费者选择特定的保险组合。虽然这些推荐看似中立，实际上却在无形中影响了消费者的决策方向。研究发现，许多消费者在面对复杂的健康险条款和多样化的产品时，往往会直接选择系统推荐或默认的方案，而不是根据自身需求进行理性比较。这种选择架构虽然简化了决策流程，但也可能导致部分人购买了并不适合自己的保险产品，增加了不必要的支出。

中国的实证研究同样表明，选择架构的设计对健康保险决策有显著影响。合理的架构可以帮助消费者做出更明智的选择，而不合理的设计则可能导致糟糕且昂贵的结果。

中国健康保险选择的复杂性

该团队研究了一家大型美国公司决定改变其向员工提供的医疗保健选项设计时发生的情况。它提供了我们称之为“沙拉吧”方法，意味着参与者将选择他们想要在健康保险中的确切成分。这个案例研究的一个重要特征是，政策之间唯一不同的因素与成本相关——所有参与者都将拥有完全相同的选项，关于他们可以接受护理的地点和人员，他们是否需要某些程序的许可，等等。沙拉吧方面只是关于金钱。

员工可以从四个选项中选择他们的年度免赔额（1000美元、750美元、500美元、350美元），从三个选项中选择他们在免赔额之上的最大自付支出（3000美元、2500美元、1500美元），在免赔额之上和达到自付门槛之前的两种共付保险率（80%、90%），以及两种办公室共付（初级护理15美元/专家40美元，初级护理25美元/专家35美元）。如果你不理解所有这些术语的含义，不要担心；它不会破坏故事。由于允许任何可能的组合，有48个计划可用（4 x 3 x 2 x 2），每个都有自己的价格。

在中国，健康保险选择同样复杂。消费者面临多种选择：基本医疗保险、商业医疗保险、重疾险、医疗险等，每种都有不同的免赔额、报销比例、保障范围等复杂条款。

选择结果的分析

这个新的医疗保健计划在内部大肆宣传，鼓励员工建立自己的计划，就像瑞典鼓励人们建立自己的投资组合的努力一样。然而，其中一个选项，月度保费最低、员工成本分担水平最高的选项，被选为任何不想进行选择练习的人的默认计划。

好的，这里有一个测验：你认为有多少百分比的员工通过设计自己的计划做出了积极选择？

有合理的论据说明为什么人们可能认为许多人会选择不选择。仅仅阅读列出四十八个不同选项的段落就足以给桑斯坦带来严重的头痛。另一方面，选择默认似乎违背常理。这有点像穿着你正常的周末服装去参加化装舞会。不过，在继续之前先做出你的猜测。

在我们揭示答案之前，我们必须说，不可能确切知道有多少人只是选择退出，因为，就像瑞典的例子一样，默认计划也是人们可以积极选择的选项之一。总的来说，只有14%的员工注册了默认计划，研究作者认为其中大多数人积极选择了该计划。他们估计只有2%的员工被动地接受了默认。无论这个推断是否完全正确，它确实提供了另一个例子，其中大多数人拒绝默认。而且类似于瑞典的情况，默认计划是一个相当好的选项，正如我们将看到的，明显优于人们选择的许多政策。

糟糕选择的高成本

虽然选择计划可能看起来像一项艰巨的任务，但公司在使过程用户友好方面采取了一些措施。正如作者所说：“员工被要求通过在每个四个成本分担属性中顺序选择级别来构建候选计划（例如，‘哪个年度免赔额满足你的需求？’），并被敦促考虑价格和覆盖范围之间的权衡（例如，‘记住，较低的免赔额意味着较高的年度薪水成本’）。在构建第一个计划后，员工被显示月度计划保费，可以注册该计划或通过相同的顺序过程构建后续计划。”

那么，员工作为计划设计师表现如何？不太好。人们可能认为这很难判断；毕竟，谁能说桑斯坦的沙拉比泰勒的好？我们不能应用格言“品味无争议”吗？不！在这种情况下，该格言不适用，因为人们做出的许多选择违反了理性的基本原则，这是我们在本书中很少使用的一个词（主要是因为它会带来很多麻烦）。原则是支配性：如果选项A在至少一个维度上比选项B更好，在其他任何维度上都不差，那么A必须优于B。如果我们给桑斯坦两个相同的健怡可乐罐的选择，他选择的饮料，一个比另一个便宜，那么更便宜的选项支配更昂贵的选项。任何理解这个原则的人都不会故意违反它。但令人惊讶的是，大多数员工选择了一个被另一个支配的计划。

让这个结果深入人心。公司给员工完全的选择自由，以及一个功能良好的界面来比较选项，但大多数员工选择了一个明确比他们拒绝的至少一个选项更差的计划。此外，这些糟糕的选择是昂贵的。选择被支配计划的员工最终支付的医疗保健费用平均比如果他们切换到他们选择的计划的更好版本多28%。作者将他们的论文标题为“选择失败”。

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中国保险市场的选择架构实践

保险产品的复杂性

在中国，保险产品同样面临复杂性问题。消费者在购买保险时面临多种选择：寿险、重疾险、医疗险、意外险等，每种产品都有不同的保障范围、免赔额、等待期、免责条款等复杂内容。这种复杂性往往导致消费者做出次优选择。

根据2023年的调查数据，中国消费者在购买保险时最常犯的错误包括：选择过低的免赔额、购买不必要的附加险、忽视保障范围而只看价格等。这些错误每年让中国家庭平均多支出2000-5000元的保险费用。

智能保险选择工具

为了解决这个问题，中国的保险科技公司开始开发智能保险选择工具。这些工具通过人工智能算法分析消费者的风险状况、财务状况和保障需求，提供个性化的保险建议。

例如，蚂蚁保险的“好医保”系统可以根据用户的年龄、收入、健康状况等因素，推荐最适合的医疗保险组合。平安保险的“智能投保”系统则能够实时比较不同保险产品的性价比，帮助消费者做出更明智的选择。

监管政策的改进

中国银保监会近年来也在推动保险产品的标准化和透明化。要求保险公司使用通俗易懂的语言解释保险条款，提供标准化的产品比较表，并建立保险产品信息披露平台。

这些措施旨在帮助消费者更好地理解保险产品，做出更明智的选择。但正如我们在健康保险案例中看到的，即使有了更好的信息披露，消费者仍然可能做出次优选择。

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行为偏误的深层原因

损失厌恶与现状偏好

免赔额厌恶的深层原因与人类的行为偏误有关。首先，损失厌恶让我们对可能的损失比收益更敏感。当我们面临免赔额选择时，我们更关注可能发生的损失（需要自付的费用），而不是可能获得的收益（节省的保费）。

其次，现状偏好让我们倾向于保持当前的选择，即使有更好的替代方案。许多消费者选择低免赔额是因为“一直都是这样做的”，而不是基于理性的成本效益分析。

心理账户理论

心理账户理论也解释了为什么人们倾向于为小额风险购买保险。人们将不同的风险放在不同的“心理账户”中，而不是作为一个整体来优化管理。例如，人们可能愿意为手机购买延保，但同时忽视更重要的健康保险。

在中国，这种心理账户现象特别明显。许多消费者愿意为价值几千元的手机购买延保，但不愿意为价值几十万的房屋购买足够的保险。

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政策建议与未来展望

对监管部门的建议

基于我们的分析，我们建议监管部门采取以下措施：首先，建立标准化的保险产品信息披露制度，要求所有保险公司使用统一的格式披露产品信息，包括保障范围、免赔额、保费等关键要素。其次，推广智能保险选择工具，建立类似“保险产品数据库”的平台，要求保险公司将所有产品信息以结构化格式上传。第三，加强对保险科技创新的支持，鼓励保险公司和科技公司开发更多智能化的保险工具。

对保险公司的建议

保险公司应该认识到，帮助消费者做出更好的选择不仅符合社会责任，也是长期盈利的关键。通过提供更透明的产品和更智能的服务，保险公司可以建立更好的客户关系、减少客户投诉和纠纷、提高客户满意度和忠诚度，以及获得监管部门的认可和支持。

对消费者的建议

对于普通消费者，我们建议遵循“不要为小事投保”的原则，选择尽可能高的免赔额，建立自我保险账户来管理小额风险，利用智能保险工具优化保险选择，以及加强保险知识学习提高决策能力。

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结语

保险选择反映了人类在复杂金融环境中的行为偏误。通过理解这些偏误，我们可以设计出更好的选择架构，帮助消费者做出更明智的保险决策。

技术发展为我们提供了新的工具和可能性。智能保险选择系统、人工智能算法、移动应用等技术，都可以用来改善保险选择架构，帮助消费者做出更好的决策。

最终，好的保险选择架构不是要替人们做决定，而是要让好的决定变得更容易做出。通过理解人类行为的规律，运用现代技术的力量，我们可以设计出更加人性化和有效的保险制度，帮助每个人在复杂的保险世界中做出明智的选择。

正如我们所说，让事情变得容易仍然是我们 mantra，让事情变得容易的最好方法之一就是让它变得自动化。在保险的世界里，这不仅仅是一个技术问题，更是一个关于如何帮助人们过上更好生活的哲学问题。